國家能源局近日發布《關于2019年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》，提出了四項總體要求：一是積極推進平價，上網項目建設；二是嚴格規范補貼項目競爭配置；三是全面落實電力送出和消納條件；四是優化建設投資營商環境。

文件有五條鮮明特點：市場化導向更加明確，補貼退坡信號更加清晰,補貼和電網約束更加明顯，放管服的步伐更加堅定，決策程序更加完善。

華創證券認為，正式方案整體符合預期，與征求意見稿的一大區別是2019年并網項目都可申報競價補貼。從節奏看，預期從下周起各省將馬上開展光伏項目的競爭性配置。各省需要將競價項目在7月1日前上報到能源局，能源局只要進行排序，因此國內需求7月就開始啟動，三四季度需求環比向上明顯。從規模上看也符合預期，30億元補貼中有7.5億元用于戶用項目，22.5億元用于競價項目，2019年國內光伏裝機有望達到41-45GW。國內政策拐點將帶動全球需求三季度起環比向上，產業鏈有望迎來量價齊升，隆基股份、通威股份、中環股份、ST新梅、錦浪科技等企業有望受益。

國金證券認為，2019年作為我國可再生能源電力行業從補貼時代向平價時代過渡的首年，政策制定中已經能夠明顯感受到能源主管部門對“電網角色重要性提升”這一變化的認知和重視，預計后續仍會有相關配套政策陸續出臺。隨政策落地，除此前已經基本明確0.18元度電補貼（無需競價）且先建先得的戶用項目外，考慮到下半年光伏產品漲價預期強烈，預計部分有較大把握能夠競得指標（計劃申報電價較低）的項目，也將逐步啟動建設，國內市場將即刻啟動。但同時，考慮到競價機制所帶來的需求釋放與產品價格的“自平衡機制”，維持2019年國內新增裝機35~40GW的判斷，但對于2020年的國內市場，較樂觀的認為有望達到50GW。建議關注隆基股份、通威股份等。